Artículo de EL PAÍS: De cómo Alemania destruye a España para tapar sus propias vergüenzas

ARTÍCULO DE EL PAÍS

El ataque alemán desahucia a España

El pánico financiero y la austeridad que impone Alemania le reportan grandes beneficios y favorecen la apuesta de los grandes especuladores contra las deudas soberanas de los países del sur de Europa

Los economistas reiteran hasta la saciedad que la imposición merkeliana de austeridad es un error, pero siguen sin entender que se trata de una truculenta estrategia del Gobierno y la banca alemana para desvalijar al sur de Europa con el fin de tapar el enorme agujero financiero alemán. Este expolio es posible debido a una desregulación jurídica que desde 2000 ha desplazado el capitalismo productivo por un “mercado casino” sin supervisión administrativa, en el que ha quedado suprimido el delito de información privilegiada y que funciona mediante apuestas en las que no hay que identificarse. Esta bolsa privada y sin transparencia, localizada en Nueva York y Londres, está en manos de un cartel compuesto por seis megabancos norteamericanos y seis europeos, todos quebrados y rescatados por sus Gobiernos, es decir, por los contribuyentes.

Este es el verdadero origen de la crisis: un nuevo capitalismo de casino y de apuestas en productos financieros tóxicos —como las hipotecas subprime—, que ahora especula con la deuda soberana de los países del sur. La causa de la crisis, pues, no es ni la burbuja inmobiliaria española, ni el endeudamiento —las deudas inglesa y alemana eran superiores—, ni la indisciplina fiscal. La burbuja ha sido hipotecaria: de titulizar y revender hipotecas tóxicas en el mercado. Precisamente, el Deutsche Bank fue uno de los mayores implicados, según reveló el Senado americano. Este banco ha colocado productos a sus clientes a sabiendas de que perderían dinero, tanto en Norteamérica (paquete “Gemstone VII”) como en Alemania, donde el Tribunal Supremo le condenó en 2011. Los ciudadanos alemanes fueron las primeras víctimas de la voracidad de sus bancos.

Alemania, además, es quien promovió las apuestas contra la deuda del sur. El Deutsche Bank fue uno de los artífices de este nuevo Merk-ado de deuda soberana —y de su índice de precios Markit— que disparó los ataques especulativos. Goldman Sachs asesoró a Grecia para ocultar su deuda y así logró entrar en el euro, después, con esta información privilegiada, apostó junto con Deutsche Bank que Grecia se hundiría. Atacar a países del sur fue la fórmula del Gobierno y bancos alemanes para recuperar las pérdidas de sus bancos ludópatas.

Semejante giro depredador contra la propia zona euro lo motivó la filtración del informe confidencial del supervisor financiero alemán, el BaFIN (confirmado por otro de Merrill Lynch), que valoraba en 800.000 millones los activos tóxicos del país en 2009. Dichos datos delatarían que una Alemania especulativa había reemplazado a su reputado capitalismo industrial. En vez de procesar a los responsables, cerraron filas e iniciaron el descrédito del sur para desviar la atención y sojuzgarlos.

Es rentable propagar

el temor financiero;

el dinero huye del sur

por miedo a un ‘corralito’

Las Bankias alemanas han sido muchas: Hypo Real Estate fue rescatado con más de 100.000 millones de euros y en 2009 fue nacionalizado en un 90%; el Industriebank (IKB), con 10.000 millones de euros; los Landesbank (cajas autonómicas), como el Baden-Württemberg, el West o el Sachsen, recibieron unos 150.000 millones de euros; el Dresdner Bank, segunda entidad del país, quebró y fue absorbido por el Commerzbank, que a su vez recibió un rescate de 100.000 millones y cuyo 25% todavía está en manos del Gobierno de Merkel. El caso del Commerzbank es ilustrativo, pues el año pasado devolvió parte del rescate al Gobierno, 14.000 millones de euros. ¿De dónde sacó tan cuantiosos beneficios, si no es apostando en el casino con información privilegiada proporcionada por el propio Gobierno?

Este es el cambio clave del nuevo capitalismo de casino: los rescates y nacionalizaciones han transformado a los Gobiernos alemán, británico, suizo y norteamericano en cobanqueros que ahora disculpan la prolongación de ataques especulativos porque necesitan que estos bancos tengan beneficios rápidos y puedan devolver el dinero inyectado.

Además de estos rescates, Alemania —que se opone a que el BCE ayude a España— oculta que el Deutsche Bank recibió, solo en 2008, 20.000 millones de la Reserva Federal norteamericana junto con 60.000 millones para Credit Suisse y UBS (Unión de Bancos Suizos) a un tipo de interés regalado del 0,01%.

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Idéntico sistema se está utilizando para desacreditar al sur. ¿Cómo se beneficia Alemania de este ataque a España?

1. Genera rumores para disparar el interés que pagará España cuando pida prestado dinero. 2. Impone privatizaciones de empresas rentables (aeropuertos, AVE, lotería…) que, de no resistir el Gobierno, pasarán a manos del norte a precio de ganga. 3. Provoca asfixia crediticia para devaluar las acciones de las multinacionales (Telefónica, Iberdrola, Repsol, Gas Natural…), con lo cual pueden apoderárselas grupos alemanes. 4. Pero lo más rentable al propagar pánico financiero —que es delito— es la huida de dinero por miedo a un corralito. De España en ocho meses de 2012 han salido 330.000 millones de euros (a los que hay que sumar su equivalente en Grecia e Italia), que van a parar a bancos de Suiza, Luxemburgo, Holanda y Alemania, cifras “sin precedentes”, según Bloomberg. El austericidio reporta grandes beneficios…

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El Gobierno alemán, el gran desahuciador, pretende apropiarse del capital del sur hasta las elecciones de 2013. España tiene que resistirse al rescate draconiano y reaccionar para desenmascarar esta política perversa de austeridad con movilizaciones y demandas judiciales. El Tribunal de la UE (caso Sint Servatius, 2009) declaró justificada la restricción a la libre circulación de capitales si “socava el equilibrio financiero de las políticas sociales”. Más aún, si tal especulación socava la soberanía económica y la estabilidad de un país miembro. Presenciamos pasivamente la destrucción del mercado único europeo y la imposición de un mercado único euro-alemán.

Thomas Mann ya nos alertó: en vez de una europeización de Alemania, se está implantando una alemanización económica de Europa.

Manuel Ballbé es catedrático de Derecho de la UAB y Yaiza Cabedo, abogada.

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ENGLISH TRANSLATION

Economists reiterate over and over again that the merkelian imposition of austerity is a mistake, but they still do not understand that it is a gruesome strategy of the Government and the German Banking for robbing from southern Europe in order to plug the huge German financial hole. This plundering is possible due to legal deregulation, which since 2000 has moved productive capitalism into a ‘casino market’ without administrative oversight, in which has been abolished the crime of insider trading and that works by unidentified betting. This private stock without transparency, located in New York and London, is in the hands of a cartel composed of six American megabanks and six Europeans, all broken and rescued by their Governments, i.e., by taxpayers.

This is the true origin of the crisis: a new capitalism Casino and betting on toxic financial products -similar to mortgages subprime-, now speculates over the sovereign debt of the countries of the South. The cause of the crisis, therefore, is not the Spanish real estate bubble, or indebtedness- English and German debts were superiors-, nor the fiscal indiscipline. The bubble has been about mortgage: securitize and resell toxic mortgages on the market. Precisely, Deutsche Bank was one of the more involved, as revealed by the American Senate. This Bank has placed products on their customers knowing that they would lose money, in North America (package “Gemstone VII”) in Germany, where the Supreme Court sentenced him in 2011. The German citizens were the first victims of the voracity of their banks.

Germany, moreover, is who promoted the bets against the debt of the South. Deutsche Bank was one of the architects of this new Merk-ated sovereign debt – and its price Markitindex – which triggered speculative attacks. Goldman Sachs advised Greece to hide its debt and thus managed to enter the euro, then, with this inside information, bet along with Deutsche Bank that Greece would collapse. Attacking countries of the South was the formula employed by the Government and German banks to recover losses from its gambling banks.

Such predatory rotation against the own zone euro was motivated by the filtration of the confidential report by the German financial supervisor, the BaFIN (confirmed by another of Merrill Lynch), estimating at 800 billion toxic assets of the country in 2009. Such data would show indeed that a speculative Germany had replaced his reputed industrial capitalism. Rather than prosecute those responsible, they closed ranks and started discrediting the South to divert the attention and subjugate them.

It is profitable to propagate

financial fear;

money flees South

for fear of a ‘corralito’ [frozen Bank deposits]

The German Bankias have been many: Hypo Real Estate was rescued with more than 100,000 million euros and in 2009 was naturalized by 90%; the Industriebank (IKB), with 10 billion euros; the Landesbank (regional boxes), such as Baden-Württemberg, the West or the Sachsen, received about 150,000 million euros; Dresdner Bank, second entity in the country, went bankrupt and was absorbed by the Commerzbank, which in turn received a bailout of 100,000 million and whose 25% is still in the hands of the Merkel Government. Commerzbank is illustrative, because last year returned part of the bailout to the Government, 14 billion euros. From where he drew such huge profits, if not it is betting in the casino with privileged information provided by his own Government?

This is the key change in the new casino capitalism: the bailouts and nationalizations have transformed the German, British, Swiss and American Governments in cobankers that now excuse the prolongation of speculative attacks because they need these banks to make quick profits and thus be able to return the money injected.

In addition to these bailouts, Germany – which opposes the ECB to help Spain – hides that Deutsche Bank received, in 2008 alone, 20,000 billion from the U.S. Federal Reserve along with 60,000 million for Credit Suisse and UBS (Union of Swiss banks) to a giveaway rate of 0.01%.

How a speculative attack works is easier to understand, when taking the paradigmatic case of the German media empire Kirch. In 2001 the directors of Deutsche Bank (Ackermann, and Baumann) spread false rumors that the group might not repay its debt and that would not get funding. (Sound them of something?) They caused the greatest contemporary bankruptcy to seize it. In 2011 the German Justice clarified the matter and Chairman Ackermann, intimate friend of Merkel, resigned and proposed a compensation of € 1 billion to silence scandal. As you can see, before Greece, they were already seasoned in speculation against German companies.

Identical system is being used to discredit the South. How does Germany benefits from this attack on Spain?

Some countries excuse speculation so their intervened banks obtain benefits

1. Generate rumors to rocket the interest that will pay Spain when borrowing money. 2. Imposed privatisation of profitable companies (airports, AVE, lottery…). These, if the Spanish Government does not put up any resistance, will pass into the hands of the North at bargain prices. 3. Causes credit suffocation for depreciating stock shares of multinational companies (Telefónica, Iberdrola, Repsol, Gas Natural…), so that German groups can take over. 4. Even more profitable: spread financial panic – that is a criminal offense-, in order to promote money fleeing out of fear to a corralito. Spain, in eight months of 2012, has suffered the capital evasion of 330,000 EUR million (to which we must add the equivalent in Greece and Italy), which will go to banks in Switzerland, Luxembourg, the Netherlands and Germany, figures “unprecedented”, according to Bloomberg. Large benefits to the austericidio (austericide) …

Under the guise of “(in) dependence”, Jens Weidmann, President of the German Central Bank, has contributed to this panic questioning each test favorable to Spain. It follows the line of its predecessor, Axel Weber, who the same year in which he left the Bundesbank (2011) was “rewarded” for harassing to the South with the Presidency of UBS, one of the  German Axis private banks that benefits from the deportation of billions coming from the South.

The scandal of the libor-euribor and Barclays is the ultimate test of the speculative and fraudulent practices of this cartel, which altered the price of lending money and with it, the cost of mortgages of Europeans. Among those involved are Deutsche Bank, Credit Suisse and UBS along with Lloyds and Royal Bank of Scotland (RBS) – the Bankias of the English Government, nationalized by 40% and 80%-.

Instead, our major banks, Santander, BBVA and La Caixa, are not involved in such practices. They have not needed a bailout and Santander is the best bank in the world according to Euromoney. They are, then, tempting spoils of war.

The European Commission has not detected the libor cartel, nor the speculative network on Greek debt hidden, nor uncovers the banking club which controls market London casino (all denounced by the American press). Neither investigates the Comission who are the beneficiaries of the speculative attack that is evicting the southern States. Will  the EU and Commissioner Almunia continue turning a blind eye to this flagrant violation of free competition? What we do know is that his predecessor, lord Brittan (designer of the casino market with Thatcher), got a job as Vice-Chairman of UBS. Another Vice President of the EU, Solbes, is now Advisor to Barclays.

The German Government, the great evicter, aims to seize the capital of the South until 2013 elections. Spain has to resist to the draconian rescue and react to unmask this perverse policy of austerity with protests and lawsuits. The Court of the EU (case Sint Servatius, 2009) declared justified the restriction on the free movement of capital if “it undermines the financial equilibrium of social policies”. Moreover, if such speculation undermines economic sovereignty and the stability of a member country. We are passively witnessing the destruction of the European single market and the imposition of a single euro-german market .

Thomas Mann already alerted us: instead of a Europeanization of Germany,  an economic Germanization of Europe is being imposed on us.

By: Manuel Ballbé is Professor of law at the UAB and Yaiza Cabedo, lawyer.

2 comentarios sobre “Artículo de EL PAÍS: De cómo Alemania destruye a España para tapar sus propias vergüenzas

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