Ence alcanza un acuerdo de financiación de 298 millones con 21 bancos

    Ence alcanza un acuerdo de financiación de 298 millones de euros con 21 bancos

Ence Pontevedra.

 

La empresa presenta una estructura financiera de primer nivel en el sector, con la confianza del sector bancario en el negocio a medio y largo plazo

Ence asegura la financiación de sus proyectos de biomasa

La compañía se sitúa con un endeudamiento 0 a corto plazo y una alta liquidez

 

  15 de octubre de 2010.- El Grupo de gestión forestal sostenible Ence, líder en España en generación de energía renovable con biomasa y en producción de celulosa, ha alcanzado un acuerdo con una veintena de entidades financieras para la financiación a largo plazo de 298 millones de euros.

 Este acuerdo consiste en trasladar la totalidad de su actual pasivo, con vencimientos a corto, hasta el año 2014, lo que supone, de hecho, reconvertirla a largo plazo. Esta operación aporta estabilidad, solvencia y solidez al balance de Ence.

Al mismo tiempo, el sindicato de bancos, entre los que se encuentran las principales entidades financieras españolas, establece dos líneas de liquidez de 30 millones de euros cada una destinadas a financiar los proyectos de crecimiento de la compañía, especialmente en lo que se refiere a construcción de nuevas centrales de generación de energía renovable con biomasa, así como para las necesidades ordinarias de circulante.

 Esta operación muestra la confianza de los bancos en las perspectivas de negocio de la compañía a medio y largo plazo y le permite alcanzar una estructura financiera de primer nivel en el sector. Efectivamente, la deuda neta, por importe de 221 millones de euros, equivale a 1,4 veces el EBITDA estimado por el mercado y es ya hoy el más ventajoso de todo el sector.

 Hay que resaltar que este acuerdo permite gestionar de manera mucho más flexible las necesidades de financiación para la puesta en marcha de todos los proyectos de biomasa anunciados por la compañía recientemente, al permitir anticipar inversiones a través de la concesión de la línea de financiación para biomasa de 30 millones de euros, mencionada anteriormente.

 Este acuerdo financiero es la culminación de la gestión impulsada por el nuevo proyecto empresarial de Ence desde hace 24 meses y que ha permitido regresar a la senda de los beneficios en 2010. Cabe destacar:

  La reducción de la deuda neta, que estaba situada en 536 millones € en junio de 2009 y que un año después es ya de sólo 221 millones de euros, una reducción del 60%. Esto permite la consolidación de una estructura financiera solvente.

 La puesta en marcha de la ampliación de capacidad de la planta de Navia, lo que se traduce en un aumento de la producción de celulosa, en un entorno de mercado muy favorable y con buenas perspectivas para los próximos años.

 El incremento en la venta de energía en las plantas actuales, lo que consolida al área de Energía como la de mayor crecimiento futuro en la compañía, y

 Una reducción interanual en los costes de producción del 10 por ciento, como consecuencia de la programación de inversiones que han permitido la optimización de la producción y la mejora de todos los procesos de compras y logística.

 

Todo ello ha permitido una mejora de los resultados operativos. En este sentido, el EBITDA fue negativo los tres primeros trimestres de 2009, con tendencia a la mejoría, hasta conseguir EBITDA positivo en el último trimestre, tendencia que se ha consolidado este ejercicio 2010, con un EBITDA en el segundo trimestre de más de 54 millones € y un EBITDA del primer semestre de 88 millones €, que se prevé mejorar en el segundo semestre.

Ence Navia

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